پلتفرم سرمایه دیجیتال فاندینگ (SDF) که نخستین پراپ کریپتوی ایران می باشد، گزارش دوسالانه عملکرد خود را در تابستان 1405 منتشر کرد. این گزارش ۳۸ صفحه‌ای، فعالیت مجموعه را از خرداد ۱۴۰۳ تا پایان تابستان ۱۴۰۵ بررسی می‌کند و برای نخستین بار تصویری آماری از رشد کاربران، فعالیت معاملاتی، برداشت سود و چالش‌های زیرساختی این پلتفرم ارائه می‌دهد.
بر اساس آمار منتشرشده، جامعه معامله‌گران SDF به ۴۱ هزار نفر رسیده، بیش از ۱٫۴ میلیون معامله در بستر آن ثبت شده و مجموع سود پرداخت‌شده به معامله‌گران از ۲۶۶ هزار دلار عبور کرده است. بااین‌حال، گزارش تنها به اعداد رشد محدود نمی‌شود و به سه دوره بحران ارتباطی، تصمیم‌های عملیاتی مجموعه و برنامه‌های توسعه آن نیز می‌پردازد.
SDF؛ از یک ایده در بازار رمزارز تا جامعه‌ای ۴۱ هزار نفری
سرمایه دیجیتال فاندینگ فعالیت خود را در خرداد ۱۴۰۳ با هدف تأمین سرمایه معاملاتی برای معامله‌گران ارز دیجیتال آغاز کرد؛ مدلی که پیش‌تر بیشتر در بازار فارکس شناخته می‌شد.
در مدل پراپ کریپتو، معامله‌گران به‌جای استفاده مستقیم از سرمایه شخصی، ابتدا در چالش‌های ارزیابی مهارت شرکت می‌کنند. افرادی که بتوانند مراحل ارزیابی را با رعایت قوانین مدیریت ریسک پشت سر بگذارند، امکان دریافت حساب معاملاتی تأمین‌شده و برداشت سهم مشخصی از سود را خواهند داشت.
این مدل برای معامله‌گرانی طراحی شده که دانش و تجربه فعالیت در بازار را دارند، اما سرمایه کافی برای استفاده از مهارت خود در مقیاس بزرگ‌تر در اختیارشان نیست.
یکی از مهم‌ترین بخش‌های گزارش دوسالانه SDF به رشد جامعه کاربران اختصاص دارد. طبق اطلاعات منتشرشده، تعداد معامله‌گران این مجموعه در پایان سال ۱۴۰۳ حدود ۸ هزار نفر بود. این رقم تا پایان سال ۱۴۰۴ به ۲۸ هزار نفر رسید و در پایان تابستان ۱۴۰۵ از مرز ۴۱ هزار نفر عبور کرد.
به‌این‌ترتیب، تعداد کاربران گزارش‌شده در فاصله پایان سال ۱۴۰۳ تا پایان تابستان ۱۴۰۵ بیش از پنج برابر شده است. البته این عدد نشان‌دهنده اندازه جامعه معامله‌گران است و نباید آن را با تعداد حساب‌های تأمین‌شده یا کاربران دارای برداشت سود یکسان دانست.
ثبت ۱۳ هزار چالش خریداری‌شده در دو سال
رشد کاربران تنها شاخص بررسی‌شده در این گزارش نیست. SDF اعلام کرده که از آغاز فعالیت تا پایان تابستان ۱۴۰۵، مجموعاً ۱۳ هزار چالش معاملاتی در این پلتفرم خریداری شده است.
از این تعداد، ۲۵۰۰ چالش به سال ۱۴۰۳، حدود ۷۵۰۰ چالش به سال ۱۴۰۴ و ۳۰۰۰ چالش به بازه سپری‌شده از سال ۱۴۰۵ تا پایان تابستان اختصاص دارد.
بخش دیگری از گزارش نشان می‌دهد کاربران هنگام انتخاب حساب معاملاتی، بیشتر به سراغ سرمایه‌های کوچک‌تر رفته‌اند.
در میان چهار سطح سرمایه اولیه ۲، ۵، ۱۰ و ۲۵ هزار دلاری، حساب‌های ۲ هزار دلاری با سهم ۴۸ درصدی بیشترین تعداد خرید را داشته‌اند. پس از آن، حساب‌های ۲۵ هزار دلاری با ۲۱ درصد، حساب‌های ۵ هزار دلاری با ۱۷ درصد و حساب‌های ۱۰ هزار دلاری با ۱۴ درصد قرار دارند.
این آمار نشان می‌دهد نزدیک به نیمی از انتخاب‌ها به پایین‌ترین سطح سرمایه اختصاص داشته است. چنین الگویی می‌تواند برای شناخت نحوه ورود کاربران به خدمات تأمین سرمایه و طراحی محصولات آینده اهمیت داشته باشد.
پشت پرده ۱٫۴ میلیون معامله؛ کاربران SDF چگونه معامله کرده‌اند؟
یکی از بخش‌های جالب گزارش برای علاقه‌مندان به بازار ارز دیجیتال، بررسی رفتار معاملاتی کاربران است.
بر اساس داده‌های منتشرشده، در این دوره ۱٬۴۶۶٬۱۰۴ معامله روی ۴۷۶ رمزارز مختلف انجام شده است. اگرچه پلتفرم در طول فعالیت خود امکان دسترسی به صدها نماد معاملاتی را فراهم کرده، بخش قابل‌توجهی از معاملات همچنان روی ارزهای شناخته‌شده متمرکز بوده است.
بیت‌کوین با سهم ۱۸٫۸ درصدی بیشترین تعداد معامله را به خود اختصاص داده و پس از آن اتریوم، سولانا، ریپل و دوج‌کوین قرار گرفته‌اند. این پنج رمزارز در مجموع حدود یک‌سوم معاملات ثبت‌شده را تشکیل داده‌اند.
گزارش همچنین اطلاعات جالبی درباره نحوه استفاده کاربران از اهرم معاملاتی ارائه می‌کند. میانگین اهرم معاملات در این دوره ۱۴٫۷ برابر بوده؛ درحالی‌که سقف اهرم بیت‌کوین در پلتفرم ۱۲۵ برابر اعلام شده است.
از نظر جهت معاملات نیز ۵۴ درصد موقعیت‌ها از نوع لانگ، یعنی با انتظار افزایش قیمت، و ۴۶ درصد از نوع شورت، یعنی با انتظار کاهش قیمت، بوده‌اند.
بررسی زمان فعالیت کاربران نشان می‌دهد بیشترین حجم معاملات در ساعات ۱۷ تا ۱۹ به وقت ایران ثبت شده است. دوشنبه‌ها نیز با بیش از ۲۲۷ هزار معامله، شلوغ‌ترین روز هفته بوده‌اند.
این داده‌ها تصویری از رفتار واقعی کاربران پلتفرم ارائه می‌دهند؛ اطلاعاتی که می‌توانند در شناخت الگوهای معاملاتی، مدیریت ریسک و توسعه زیرساخت خدمات مالی دیجیتال کاربرد داشته باشند.
بیش از ۲۶۶ هزار دلار سود پرداخت‌شده به معامله‌گران
یکی دیگر از شاخص‌های مهم گزارش دوسالانه SDF، میزان سود برداشت‌شده توسط معامله‌گران است.
مطابق آمار مجموعه، مجموع برداشت سود در سال ۱۴۰۳ برابر ۷۴٬۳۶۰ دلار بوده است. این رقم در سال ۱۴۰۴ به ۱۴۰٬۳۵۲ دلار رسیده و تا پایان تابستان ۱۴۰۵ نیز ۵۱٬۶۲۰ دلار دیگر به آن اضافه شده است.
در مجموع، ۲۶۶٬۳۳۲ دلار سود پرداخت‌شده در دوره گزارش به ثبت رسیده است.
برای درک بهتر روند، برداشت سود در سال ۱۴۰۴ نسبت به سال ۱۴۰۳ حدود ۱٫۹ برابر شده است. البته رقم سال ۱۴۰۵ مربوط به یک سال کامل نیست و تنها عملکرد ثبت‌شده تا پایان تابستان را نشان می‌دهد.
طبق گزارش، نخستین برداشت سود این پلتفرم در مرداد ۱۴۰۳ انجام شده است؛ کمتر از دو ماه پس از آغاز فعالیت. مبلغ این برداشت ۱۹۷۶ دلار برای یک حساب ۲۵ هزار دلاری بوده است.
نکته مهم آن است که این ارقام، عملکرد گزارش‌شده معامله‌گران موفق را نشان می‌دهند و به معنای سودآوری تمام کاربران یا تضمین درآمد از معاملات نیستند. موفقیت در چالش‌های پراپ تریدینگ همچنان به مهارت، رعایت قوانین و مدیریت ریسک وابسته است.
سه بحران ارتباطی؛ آزمونی برای زیرساخت یک پلتفرم مالی
گزارش دوسالانه SDF برخلاف بسیاری از محتواهای معرفی کسب‌وکار، بخشی از روایت خود را به مشکلات و محدودیت‌های عملیاتی اختصاص داده است.
در این گزارش به سه دوره بحران ارتباطی اشاره شده که طی آن‌ها اختلال اینترنت، محدودیت دسترسی به بازارهای بین‌المللی و قطع ارتباط با زیرساخت‌های خارجی، فعالیت کاربران را تحت تأثیر قرار داده است.
برای پلتفرمی که خدمات آن به ارتباط با بازار جهانی رمزارز وابسته است، چنین اتفاقاتی تنها یک اختلال ساده در بارگذاری صفحات نیست. دسترسی به حساب معاملاتی، مدیریت موقعیت‌های باز و امکان برداشت سود، همگی می‌توانند از این شرایط تأثیر بگیرند.
SDF توضیح داده که در دوره‌های قطعی، بخشی از حساب‌های معاملاتی به دلیل محدودیت دسترسی با مشکل مواجه شدند. به همین دلیل، مجموعه تصمیم گرفت حساب‌های آسیب‌دیده در مراحل اول و دوم ارزیابی را بدون هزینه ریست کند و مهلت حساب‌های باقی‌مانده را تا عادی‌شدن شرایط تمدید کند.
طبق گزارش، حساب‌های حقیقی که در جریان قطعی اینترنت با زیان بسته شده بودند نیز با موجودی اولیه در اختیار کاربران قرار گرفتند. همچنین امکان ثبت درخواست برداشت سود پس از بازگشت دسترسی فراهم شد.
این تصمیم‌ها نشان می‌دهند مدیریت یک پلتفرم مالی آنلاین، علاوه بر توسعه نرم‌افزار و امکانات معاملاتی، نیازمند برنامه مشخص برای مواجهه با شرایط غیرعادی و حفظ حقوق کاربران است.
پاسخگویی به ۱۴ هزار تیکت پشتیبانی
یکی از اقدامات فنی قابل‌توجه SDF در این دوره، راه‌اندازی مسیر دسترسی داخلی بوده است.
براساس گزارش، این دامنه در اردیبهشت ۱۴۰۵ و در جریان یکی از طولانی‌ترین دوره‌های اختلال فعال شد تا کاربران بتوانند بدون نیاز به اتصال مستقیم به اینترنت بین‌المللی، به بخش‌هایی از پلتفرم دسترسی داشته باشند.
مجموعه اعلام کرده که در دوازده روز ابتدایی فعال‌سازی این مسیر، میانگین تعداد کاربران روزانه از ۱۲۸۳ نفر پیش از راه‌اندازی به ۴۰۸۰ نفر رسیده است.
در کنار این اقدام، عملکرد تیم پشتیبانی نیز در گزارش بررسی شده است. طی دوره دوسالانه، ۱۴٬۲۳۱ تیکت ثبت شده و بیش از ۷۰ هزار پیام میان کاربران و تیم پشتیبانی ردوبدل شده است.
میانگین زمان پاسخگویی به هر تیکت نیز ۲۴ دقیقه گزارش شده؛ عددی که تمام درخواست‌ها، از پرسش‌های ساده تا مشکلات فنی، را در بر می‌گیرد.
این آمارها، علاوه بر نمایش حجم فعالیت پشتیبانی، اهمیت ارتباط مستمر با کاربران را در پلتفرم‌هایی نشان می‌دهند که تصمیم‌های مالی و معاملاتی به عملکرد آن‌ها وابسته است.
توسعه حساب‌های ۶۰ هزار دلاری و بازطراحی پلتفرم SDF
بخش پایانی گزارش دوسالانه به تغییرات محصول و برنامه‌های آینده اختصاص دارد.
یکی از تغییرات مهم، اضافه‌شدن چالش ۶۰ هزار دلاری به سطوح سرمایه معاملاتی است. پیش از این، بالاترین سطح سرمایه در دسترس کاربران ۲۵ هزار دلار بود. طبق گزارش، چالش جدید به‌تدریج فعال شده و تا پایان تابستان ۱۴۰۵ در دسترس بیش از یک‌سوم کاربران قرار گرفته است.
در کنار افزایش سقف سرمایه، مجموعه به معرفی بوسترهایی مانند زمان نامحدود و بازپرداخت ۱۵۰ درصدی، در قالب گزینه‌های قابل انتخاب برای چالش‌ها، اشاره کرده است.
موضوع دیگر، بازطراحی کامل پلتفرم معاملاتی است. SDF اعلام کرده که نسخه بازطراحی‌شده تا پایان تابستان ۱۴۰۵ تکمیل شده و انتشار آن برای اوایل پاییز برنامه‌ریزی شده بود.
به گفته مجموعه، این بازطراحی با توجه به تجربه کاربران در دوره‌های گذشته انجام شده و هدف آن ساده‌تر شدن مسیر ثبت‌نام، انتخاب حساب، انجام معاملات و مدیریت حساب معاملاتی بوده است.
در نقشه راه آینده نیز سه محور افزایش سقف سرمایه، توسعه زیرساخت داخلی برای پایداری بیشتر خدمات و گسترش قابلیت‌های نسخه بازطراحی‌شده مطرح شده‌اند.
انتشار گزارش دوسالانه SDF چه اهمیتی دارد؟
گزارش دوسالانه سرمایه دیجیتال فاندینگ را می‌توان تلاشی برای مستندسازی عملکرد یک کسب‌وکار ایرانی در حوزه فناوری مالی دانست؛ حوزه‌ای که کاربران آن علاوه بر امکانات و شرایط استفاده از خدمات، به اطلاعات روشن درباره سابقه فعالیت و نحوه مواجهه پلتفرم با بحران‌ها نیاز دارند.
مهم‌ترین نکته این گزارش، کنار هم قرار گرفتن شاخص‌های رشد و تجربه‌های عملیاتی است. از افزایش جامعه معامله‌گران به ۴۱ هزار نفر و ثبت بیش از ۱٫۴ میلیون معامله گرفته تا پرداخت سود، رسیدگی به هزاران درخواست پشتیبانی و تلاش برای حفظ دسترسی در شرایط اختلال اینترنت.
البته داده‌های ارائه‌شده توسط خود مجموعه منتشر شده‌اند و انتشار آن‌ها به‌تنهایی به معنای حسابرسی یا تأیید مستقل تمام شاخص‌ها نیست. بااین‌حال، ارائه آمار تفکیک‌شده و توضیح تصمیم‌های عملیاتی، امکان بررسی دقیق‌تری از مسیر فعالیت این پلتفرم فراهم می‌کند.
گزارش کامل ۳۸ صفحه‌ای SDF با عنوان نخستین پراپ رمزارز ایران در بخش گزارش‌های رسمی وب‌سایت سرمایه دیجیتال فاندینگ منتشر شده و برای مطالعه عمومی از طریق این لینک در دسترس است.
/
پایان رپورتاژ
